申万菱信推出新混基 孙晨进名下一只产品今年来涨幅跑输同类平均_观点

今年上半年，公募基金业绩分化明显，整体申赎情况平稳。并且近期消费赛道全面复苏，多家头部私募提高仓位，布局相关投资机会。值得一提的是，ETF互联互通交易正式“开闸”，这将带动北向资金在A股市场交易规模的边际增加，同时为了迎接交易时刻，两地机构积极筹备。

(资料图)

观7月新发基金，华夏基金管理有限公司（以下简称“华夏基金”）推出1只FOF，申万菱信基金管理有限公司（以下简称“申万菱信基金”）祭出1只混合型基金，平安基金管理有限公司（以下简称“平安基金”）则发行了1只指数型基金。

一、基金行业动态

1、公募基金上半年业绩分化明显，整体申赎情况平稳

公募基金上半年业绩分化明显。观察发现，不少主动权益基金产品上半年经历净值大幅回撤之后快速反弹。

大起大落之中，公募基金整体的申赎情况平稳，较少存在投资者大进大出的情况。例如，某主动权益类基金今年以来的收益率在1.3%左右。该基金的基金经理表示，虽然上半年业绩波动较大，但是资金的大进大出并不明显。

2、上周超过七成A股ETF上涨，总成交额达2,086.97亿元

上周，A股维持震荡上行走势。在此背景下，超过七成A股ETF上涨，总成交额为2,086.97亿元。以区间成交均价估算，上周A股ETF资金净流出约44.25亿元。

基金人士表示，近期市场风险偏好进一步抬升，经济复苏叠加流动性宽松为股市上涨提供了动力，但后市需要警惕海外环境变化对股市的影响。

3、ETF互联互通交易正式“开闸”，两地机构纷纷“抢滩”

ETF互联互通交易正式“开闸”，业内人士期待，这将为A股市场带来可观的增量资金。房东明表示，预计ETF互联互通将带动北向资金在A股市场交易规模的边际增加。

为了迎接交易时刻，两地机构积极筹备。瑞银全球金融市场中国主管房东明表示，瑞银证券近期一直在紧密筹划系统升级，完善对相关异常交易的自动监测。同时，内地基金公司也已在技术系统、营销渠道等方面做了诸多准备。

4、多家头部私募提高仓位，消费板块成诸多机构“心头好”

近期，多家头部私募提高仓位，布局相关投资机会。数据显示，上周（6月20日至6月24日）东方港湾掌门人但斌管理的部分产品净值波动幅度加大。东方港湾人士透露，最近部分产品仓位做了一定调整。私募排排网数据也显示，头部私募整体仓位近期有所提升。

从加仓方向来看，消费板块受到私募的青睐。在业内人士看来，伴随稳增长政策的陆续落地以及复工复产的逐步深入，疫情后复苏弹性较大的高端消费、餐饮社服等值得重点布局。

5、多家基金公司逆势布局纳指ETF，场内产品吸金超120亿元

面对美股市场持续调整，近期上报纳指100ETF的基金公司逐渐增多，同时多只已上市的纳指ETF场内份额大幅增长，最多年内增幅超过800%，资金逆势布局意图明显。

除基金公司在逆势布局，场内资金也借道已上市纳指ETF抄底美股。数据显示，截至6月30日，广发纳指ETF、国泰纳指ETF、华夏纳斯达克ETF基金份额分别为32.44亿份、53.05亿份、9.62亿份，相比去年底分别增长824.09%、709.17%、126.3%，按照成交均价计算，年初以来资金分别流入74.14亿元、41.5亿元、5.72亿元，合计资金流入超过120亿元，仅4月4日纳斯达克100指数新一轮调整以来，资金借道三只纳指ETF流入就超过83亿元。

二、基金公司动态

1、尚正新能源产业混基将于7月8日正式发售，首募规模上限30亿元

7月3日记者获悉，尚正新能源产业混合型证券投资基金（下称“尚正新能源产业混合基金”）发布公告称，该基金于7月8日起公开发售，首募规模上限30亿元。

该基金所界定的新能源产业主题相关上市公司，主要分布在电力设备及新能源、汽车、基础化工、有色金属、机械、电子、电力及公用事业等行业。

2、招商丰茂混合基金下调费率，C份额成立以来回报率超15%

中证网讯（记者 余世鹏）7月1日招商基金发布公告称，自7月4日起降低招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金（下称“招商丰茂混合基金）费率。其中，管理费年费率由1.50%调低至0.8%；托管费年费率由0.25%调低至0.2%；C份额的销售服务费率由0.80%调低至0.4%。

招商丰茂混合基金成立于2018年6月，截至目前该基金C份额成立以来的回报率超过了15%。

3、甄选流动性良好优质个股，博时时代精选混合基金7月4日起公开发售

7月3日，博时时代精选混合型证券投资基金（下称“博时时代精选混合基金”）于7月4日起公开发售。

该基金采用定性和定量相结合的方法深入分析挖掘股票的投资价值，甄选流动性良好的优质个股进行投资。

4、天弘基金布局固收+基金表现突出，多只产品摘得五星评级

近期银河证券发布的基金星级评价报告显示，截至4月1日，天弘基金旗下多只基金获得三年期五星与四星评级。其中，天弘基金大力布局的固收+基金表现尤为突出。

除去固收+基金，依托较强的固收实力，天弘基金旗下诸多产品也收获颇丰。如中长期纯债基金天弘同利债券和天弘信利债券分别以过去三年14.44%和11.90%的净值增长率，获得三年期四星评级。

5、博时中证全指电力公用事业ETF成立，尹浩出任基金经理

7月2日，博时中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金（下称“博时中证全指电力公用事业ETF”）发布公告称，该基金于7月1日成立，首募规模6.26亿元。

该基金由尹浩担任基金经理。尹浩是硕士毕业，2012年起先后在华宝证券、国金证券工作，2015年加入博时基金，历任高级研究员、高级研究员兼基金经理助理，现任博时创业板交易型开放式指数证券投资基金等产品的基金经理。

三、新基金发行

1、华夏全新FOF袭来，许利明任职1只产品近3年涨幅68.93%同类排名第一

7月4日，华夏基金推出FOF，为华夏聚泓优选一年持有期混合型基金中基金（FOF）（以下简称“华夏聚泓优选一年持有混合（FOF）A）”，基金经理为许利明。

公开信息显示，华夏聚泓优选一年持有混合（FOF）A以“在控制风险的前提下，通过主动的资产配置、基金优选，力求基金资产的长期稳健增值”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金（包括QDII基金、香港互认基金等），国内依法发行上市的股票（包括创业板、存托凭证及其他经中国证监会注册或核准上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、政府支持债券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、银行存款、货币市场工具（含同业存单、债券回购）、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

许利明，2011年6月加入华夏基金，曾任华夏成长证券投资基金、华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金等基金经理；现任华夏养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）、华夏养老目标日期2055五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）等基金经理。

自2022年6月17日，许利明开始任职华夏聚泓优选一年持有混合（FOF）A的基金经理。截至2022年7月４日，许利明共任职7只FOF的基金经理。其中，截至2022年6月29日，许利明任职华夏养老2045（FOF）A近3年阶段涨幅为68.93%，同类排名1|73，排名第一。

2、申万菱信推出新混基，孙晨进名下一只产品今年来涨幅跑输同类平均

7月4日，申万菱信基金发行新混基，为申万菱信碳中和智选混合型发起式证券投资基金（以下简称“申万菱信碳中和智选混合发起A”），基金经理为孙晨进。

公开信息显示，申万菱信碳中和智选混合发起A以“在严格控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，充分挖掘和利用市场中潜在的投资机会，重点投资于碳中和主题相关上市公司，力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益”为投资目标，投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他依法发行、上市的股票）、存托凭证、港股通标的股票、债券（含国债、央行票据、金融债、次级债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、地方政府债等）、货币市场工具、债券回购、协议存款、通知存款、定期存款、同业存单、股指期货、国债期货、股票期权、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

孙晨进，现任申万菱信量化成长混合型证券投资基金基金、申万菱信量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金等基金经理。此前，孙晨进曾任职于华安基金管理有限公司，从事金融工程研究工作。

自2022年6月28日，孙晨进起任申万菱信碳中和智选混合发起A的基金经理。截至2022年7月4日，孙晨进共任职4只混合型基金的基金经理。其中，孙晨进任职申万菱信量化成长混合A近6月、今年来阶段涨幅均为 -11.51%，均跑输同期同类平均-6.89%。

3、平安基金指数型产品亮相，钱晶任职一只产品回报率告负

7月4日，平安基金新指数型产品正式亮相，为平安中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（以下简称“平安中证消费电子主题ETF发起式联接A”），基金经理为钱晶。

公开信息显示，平安中证消费电子主题ETF发起式联接A以“通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求与业绩比较基准相似的回报”为投资目标，投资范围为目标ETF基金份额、标的指数成份股（含存托凭证）、备选成份股（含存托凭证），为更好地实现投资目标，本基金还可投资于非成份股（包括主板、创业板、其他经中国证监会允许投资的股票、存托凭证）、衍生工具（股指期货、国债期货、股票期权）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、次级债券、可转换债券、分离交易可转换债券、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、信用衍生品、债券回购、货币市场工具、银行存款（协议存款、通知存款以及定期存款等）、同业存单、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

钱晶，2017年10月加入平安基金，曾任资产配置事业部ETF指数部投资经理。现担任ETF指数中心投资副总监，同时担任平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金、平安港股通恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金、平安MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金、平安中证人工智能主题交易型开放式指数证券投资基金等基金经理。

自2022年6月15日，钱晶开始任职平安中证消费电子主题ETF发起式联接A的基金经理。截至2022年7月4日，钱晶共任职11只指数型基金和1只商品型基金的基金经理。其中，钱晶任职平安医药及医疗器械创新ETF至今已1年又25天，任职回报率为-36.76%。

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