每日时讯!轩凯生物：行业定位“漂移”或意在催肥估值 十年销售人员却贡献多项专利

回溯历史，2010年，南京轩凯生物科技股份有限公司（以下简称“轩凯生物”）由南京工业大学（以下简称“南工大”）及徐虹、冯小海等教职人员共同出资设立。此番冲击科创板，徐虹、冯小海为轩凯生物的实际控制人，而南工大已消失于轩凯生物前十大股东名单。

【资料图】

有趣的是，轩凯生物称其所属行业为“生物医药”，符合科创板行业领域的要求。然而，轩凯生物报告期内主营业务收入超九成来自植物营养系列产品，对应的客户主要以肥料生产企业为主，且按照战略性新兴产业分类来看，轩凯生物主要产品对应的行业或为“生物肥料制造”。轩凯生物宣称所属行业为生物医药行业，是否意在提高其上市估值？不得而知。与此同时，轩凯生物或“突击”申请外观专利，且核心技术专利申请曾因不具创造性遭驳回。此外，高校教授的配偶，系轩凯生物的副总，入职前从事销售工作多年，却现身轩凯生物多项专利的发明人名单。

一、生物肥料企业却自称属于生物医药行业，或意在“拔高”上市估值

生物医药行业是与生命健康息息相关的行业，在国家经济发展中始终占据重要地位。报告期内即2019-2021年及2022年1-6月，轩凯生物超九成主营业务收入来自植物营养系列产品，按照战略性新兴产业分类来看，该产品对应的行业或为“生物农业”之“生物肥料制造”。在此情况下，轩凯生物却称其所属行业为“生物医药”，符合科创板行业领域要求。

1.1 自称所属行业领域为“生物医药”，符合科创板行业要求

据2022年12月修订的《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》（以下简称“科创板申报暂行规定”）第四条规定，申报科创板发行上市的发行人，应当属于下列行业领域的高新技术产业和战略性新兴产业：新一代信息技术领域、高端装备领域、新材料领域、新能源领域、节能环保领域、生物医药领域、符合科创板定位的其他领域。

其中，生物医药领域主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关服务等。

据轩凯生物签署日为2022年12月19日的招股说明书（以下简称“招股书”），根据《战略性新兴产业分类（2018）》，轩凯生物产品属于生物制品类别，符合《科创板申报暂行规定》中的“生物医药领域”。

据出具日为2023年5月12日的关于轩凯生物首次公开发行股票并在科创板上市申请文件第一轮审核问询函的回复（以下简称“首轮问询回复”），上海证券交易所要求轩凯生物结合主要产品及同行业可比公司的行业分类，说明划分为“生物医药”领域的具体依据。

对此，轩凯生物在回复中提到，根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》（2022年12月修订）第四条规定，轩凯生物产品为通过微生物发酵法和酶催化法等工业生物技术生产的微生物、微生物分泌物和酶催化产物等生物助剂以及基于配方技术形成的生物制剂产品，符合国家药监局2000年发布的《中国生物制品规程》中关于生物制品的定义，即“生物制品系指以微生物、寄生虫、动物毒素、生物组织作为起始材料，采用生物学工艺或分离纯化技术制备，并以生物学技术和分析技术控制中间产物和成品质量制成的生物活性制剂”。

因此，轩凯生物属于《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第四条规定的“生物医药”领域。

然而， 轩凯生物又表示主要产品对应行业为“生物农业”。

1.2 轩凯生物介绍所处行业时，又称其主要产品对应行业为“生物农业”

据招股书，根据《战略性新兴产业分类（2018）》，按照轩凯生物产品生产工艺及产品特性，轩凯生物的“植物营养系列产品”对应的战略性新兴产业分类名称为“生物农业及相关产业”之“生物肥料制造”；轩凯生物的“动物营养产品及壳寡糖”对应的战略性新兴产业分类名称为“生物农业及相关产业”之“生物饲料制造”；轩凯生物的“聚谷氨酸、微生物菌剂等产品”对应的战略性新兴产业分类名称为“其他生物业”之“生物化工制品制造”。

蹊跷的是，在披露轩凯生物主要产品对用的行业时，并未提及生物医药行业。

1.3 从战略性新兴产业分类来看，生物医药和生物农业属于生物产业下的不同细分行业

据《战略性新兴产业分类（2018）》，战略性新兴产业包括新一代信息技术产业、高端装备制造产业、新材料产业、生物产业、新能源汽车产业、新能源产业、节能环保产业、数字创意产业、相关服务业等9大领域。

其中，生物产业分为“生物医药产业”、“生物医学工程产业”、“生物农业及相关产业”、“生物质能产业、“其他生物业”。

若进一步细分，“生物医药产业”则又分为“生物药品制品制造”、“化学药品与原料药制造”、“现代中药与民族药制造”、“生物医药关键装备与原辅料制造”、“生物医药相关服务”等5个细分行业。

而“生物农业及相关产业”则分为“生物育种”、“生物农药制造”、“生物肥料制造”、“生物饲料制造”、“生物兽药、兽用生物制品及疫苗制造”、“生物农业相关服务”等6个细分行业。

也就是说，“生物医药产业”、“生物农业及相关产业”、“其他生物业”是生物产业下的不同细分行业。

则按照战略性新兴产业的分类方法，招股书称轩凯生物属于“生物医药”行业的同时，又称轩凯生物主要产品对应的行业为“生物农业”、“其他生物业”，是否前后矛盾？个中，轩凯生物究竟是属于“生物农业”行业，还是“生物医药”行业？轩凯生物称其属于“生物医药”行业是否准确？

1.4 轩凯生物主营业务收入超96%来自植物营养领域，下游客户主要为肥料生产企业

据招股书，轩凯生物的主要产品分为生物助剂产品、生物制剂产品。

其中，生物助剂产品以单一物质成分为主，一般不可直接使用，产品去向为自用（用于生产生物制剂产品）或对外出售。

而轩凯生物的生物助剂产品包括枯草芽孢杆菌、地衣芽孢杆菌、解淀粉芽孢杆菌等微生物，聚谷氨酸等细菌类微生物分泌物，细胞酶解液等真菌类微生物分泌物，壳寡糖等酶催化产物，以及氢型聚谷氨酸、钙型聚谷氨酸等细菌类微生物分泌物的衍生物，产品主要应用领域为植物营养领域、动物营养领域、日化领域、食品领域，各应用领域对应的客户对象分别为肥料生产企业、饲料生产企业或混合型饲料添加剂生产企业、通过经销商最终售向日化用品生产企业、国外功能性食品生产企业为主。

生物助剂产品则由生物助剂配制而成，含有多种成分物质，可直接应用于终端场景，产品去向为对外出售。

而轩凯生物的生物助剂产品包括“生物刺激素类”、“生物刺激素-大量元素组合类”，产品主要应用领域为植物营养领域、动物营养领域、日化领域，各应用领域对应的客户对象分别主要为经销商、经销商或规模养殖企业、经销商及零星客户。

其中，招股书披露的“轩凯生物主要产品及其应用情况”示意图显示，轩凯生物产品的已应用领域为植物营养领域、动物营养领域、日化领域、食品领域，潜在市场为水处理领域、医药领域等。

据招股书，2019-2021年及2022年1-6月，轩凯生物的生物助剂产品的收入占同期主营业务收入的比例分别为34.78%、29.04%、25.37%、18.67%；生物制剂产品的收入占同期主营业务收入的比例分别为65.22%、70.96%、74.63%、81.33%。

从产品应用领域来看，2019-2021年及2022年1-6月，轩凯生物的植物营养领域的收入分别为10,778.54万元、13,917.96万元、24,693.2万元、18,606.58万元，占同期主营业务收入的比例分别为96.1%、98.17%、98.53%、98.89%。

同期，日化领域的收入437.86万元、258.99万元、366.13万元、104.67万元，占同期主营业务收入的比例分别为3.9%、1.83%、1.46%、0.56%；动物营养领域的收入分别为0元、0元、1.85万元、100.16万元，占同期主营业务收入的比例分别为0%、0%、0.01%、0.53%。

不难看出，报告期内，轩凯生物的产品应用领域包括植物营养领域、动物营养领域、日化领域、食品领域，其产品尚未应用于医药领域。且报告期内，轩凯生物植物营养领域占主营业务收入比重均超96%，该领域的客户对象以肥料生产企业为主。

进一步而言，轩凯生物在招股书中曾披露其“植物营养系列产品”对应的战略性新兴产业分类名称为“生物农业及相关产业”之“生物肥料制造”。这是否意味着轩凯生物的所属行业或应为“生物农业”或者“生物肥料制造”？

值得一提的是，“生物农业”和“生物肥料制造”并非《科创板申报暂行规定》中披露的支持上市行业领域。此外，生物医药行业的市盈率，也明显高于肥料行业的市盈率。

1.5 若属生物肥料制造行业，轩凯生物测算所得的估值低于10亿元或难达上市标准

据中证指数有限公司公开数据，截至查询日2023年6月1日，按照中证行业分类，“原材料”行业中，“化工”行业之“农用化工”行业的最近1个月平均市盈率和最近1年平均市盈率大约分别为9倍和17倍。

而“医药卫生”中，“医药”行业之“生物药品”行业的最近1个月平均市盈率和最近一年平均市盈率均大约为27倍。

若按照证监会行业分类，截至查询日2023年6月1日，“化学原料和化学制品制造业”的最近1个月平均市盈率和最近1年平均市盈率大约分别为15倍和17倍，“医药制造业”的最近一月平均市盈率和最近一年平均市盈率均大约25倍。

对于首次公开发行上市企业而言，其市盈率往往参考行业市盈率及同行业可比公司市盈率，而市盈率则是公司估值的重要指标之一。即若轩凯生物所属行业被认定为“生物医药行业”，较之其被认定为“生物肥料制造行业”，其或将能够取得更高的市盈率和公司估值。

据招股书，轩凯生物本次申请首次公开发行股票并在科创板上市所选择的上市标准为：“预计市值不低于10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5,000万元，或者预计市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元”。

而2021年，轩凯生物的基本每股收益为0.3694元/股。本次发行前，轩凯生物总股本为10,819.3832万股。

若按中证行业分类之“农用化工”行业的最近1个月月平均市盈率9倍及轩凯生物2021年每股收益测算，轩凯生物预估每股价格或为3.32元/股，对应的估值或达3.6亿元。若按证监会行业分类之“化学原料和化学制品制造业”的最近1个月平均市盈率15倍及轩凯生物2021年每股收益测算，轩凯生物预估每股价格或为5.54元/股，对应公司估值或达6亿元。

而若按中证行业分类之“生物药品”行业的最近1个月平均市盈率及轩凯生物2021年每股收益测算，轩凯生物预估每股价格或为9.97元/股，对应公司估值或达10.79亿元。若按证监会行业分类之“医药制造业”的最近1个月平均市盈率及轩凯生物2021年每股收益测算，轩凯生物预估每股价格或为9.24元/股，对应公司估值或达9.99亿元。

这意味着，若轩凯生物所属行业被认定为“生物肥料制造行业”，则其预测估值或将低于10亿元，或不符上市标准。而若轩凯生物所属行业被认定为“生物医药行业”，则轩凯生物的估值可达到10亿元，符合上市标准。

此外值得一提的是，在轩凯生物股改前夕，投资机构或溢价增资入股。

1.6 股改前夕投资机构或“溢价”增资入股，对轩凯生物估值或高达10亿元

据招股书，轩凯生物于2010年4月9日注册成立，并于2020年9月24日整体变更为股份有限公司。根据2020年9月4日北京天健兴业资产评估有限公司（以下简称“天健兴业”）出具的天兴苏评报字（2020）第0115号《资产评估报告》，以2020年7月31日为评估基准日，以资产基础法评估的轩凯生物净资产评估价值为21,812.98万元。

后于2020年12月7日，天健兴业出具天兴苏专字（2020）第0001号《股改项目资产评估结论变动情况专项说明》，对轩凯生物于评估基准日2020年7月31日的股东全部权益价值调整为21,587.2万元。

即2020年9月股改时，以 2020年7月31日为评估基准日，轩凯生物股东全部权益价值为2.16亿元。

就2020年7月8日，即轩凯生物股改前两个月，轩凯生物召开股东会，同意公司注册资本由2,151.52万元增加至2,332.7007万元。

彼时，南京金溧创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“金溧创投”）、江苏南通沿海创业投资基金（有限合伙）、昆山复茂创业投资合伙企业（有限合伙）等多家投资机构参与该次增资，其中，金溧创投以1,000万元认购新增出资22.6476万元。

上述增资于2020年7月28日完成工商变更登记。

由此，以金溧创投的认购金额及认购的出资额测算，金溧创投对轩凯生物认购价格为44.15元/注册资本，对轩凯生物的投后估值或为10.3亿元，或是前述轩凯生物股东全部权益价值的4.77倍。

2021年12月1日，江苏辉丰生物农业股份有限公司（以下简称“辉丰股份”）与嘉兴崛盛一号股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“崛盛投资”）等公司签署了股权转让协议，其中约定辉丰股份将其持有的轩凯生物66.7863万股股份以1,000万元价格转让给崛盛投资。

经测算，辉丰股份向崛盛投资转让轩凯生物股份的股权转让价格为14.97元/股，彼时轩凯生物对应的估值或为16.2亿元。

自该次股权变更后，截至招股书签署日，轩凯生物的股权结构未发生变化。

可见，2020年9月轩凯生物股改时，轩凯生物彼时的股东全部权益价值为2.16亿元。股改前夕，多家投资机构增资入股轩凯生物，对轩凯生物的投后估值或高达10亿元，相较于彼时轩凯生物评估值或溢价3倍。截至招股书签署日，轩凯生物最近一次股权转让对应的估值或为16.2亿元。

综上所述，报告期内，轩凯生物超九成主营业务收入来自植物营养系列产品，该领域对应的客户以肥料生产企业为主，且按照战略性新兴产业分类来看，该产品对应的行业或为“生物农业”之“生物肥料制造”。在此情况下，轩凯生物却称其所属行业为“生物医药”，符合科创板行业领域要求，又能否“站得住脚”？

且从行业估值来看，对于轩凯生物而言，其作为一家超九成主营业务收入来自植物营养领域的生物制剂及生物助剂企业，却宣称所属行业为生物医药行业，是否意在提高其估值？不得而知。

问题尚未结束。

二、“突击”申请外观专利，多项核心技术专利申请被出示不具创造性审查意见

专利作为衡量企业创新能力的重要指标，是企业科技创新的重要载体，也是创新型企业建设的核心资产。专利申请数量或与企业创新活力息息相关。

而轩凯生物超六成专利系2019年及以后申请，且其中获授权专利中，超八成系外观设计类专利。不仅如此，轩凯生物多项核心技术专利申请频被出示不具创造性意见。

2.1 轩凯生物75项已获授权的专利中，超六成专利于2019年及以后申请

据招股书，截至招股书签署日2022年12月19日，轩凯生物及其子公司共拥有75项专利。其中，2019年及以后申请的专利为50项。

经《金证研》南方资本中心测算，截至招股书签署日2022年12月19日，轩凯生物已获授权的专利中，2019年及以后申请的专利占专利总量占比为66.67%。

需要指出的是，轩凯生物2019年后申请并已取得授权的专利中，外观设计专利的数量占比超八成。

2.2 2019年及以后申请并已取得授权的专利中，外观设计专利数占比超八成

据招股书，截至招股书签署日2022年12月19日，轩凯生物及其子公司拥有的75项专利中，发明专利的数量为21项，实用新型专利的数量为10项，外观设计专利的数量为44项。

即轩凯生物及其子公司已取得的75项专利中，发明专利数量占专利总数比例为28%，实用新型专利数量占专利总数比例为13.33%，外观设计专利的数量占专利总数比例为58.67%。

与此同时，据招股书，截至招股书签署日2022年12月19日，轩凯生物2019年后申请并已获授权的专利中，外观设计专利类申请数量为41项，占轩凯生物2019年后申请并已获授权的专利比例为82%。

2.3 两项核心技术，对应的专利申请被出示不具创新性的驳回意见

据首轮问询回复，截至首轮问询回复出具日2023年5月12日，工程菌种设计与生物酶高效生产技术作为轩凯生物菌种技术领域的核心技术之一，并无已获授权的专利，3项发明专利申请中。

就工程菌种设计与生物酶高效生产技术正在申请的专利而言，招股书披露分别为分别为申请号为2021116368507的一种鱼饲料添加剂及其制备方法和应用、及申请号为2021108486060的一种含聚谷氨酸的饲料营养剂及其应用。

据国家知识产权局数据，申请号为2021116368507的专利申请“一种鱼饲料添加剂及其制备方法和应用”，截至查询日2023年6月1日案件状态为一通回案实审。

据国家知识产权局2023年3月30日发布的第一次审查意见通知书，该专利申请请求保护一种鱼饲料添加剂及其制备方法和应用。经审查，该项专利申请的权利要求 1-9 不具有创造性，不符合专利法第 22 条第 3 款的规定。基于上述理由，该项专利申请不能被授予专利权，而且该项专利申请的说明书中也没有记载其它任何可获得专利权的实质性内容，因而即使对申请文件进行修改，该专利申请也不具备被授予专利权的前景。

据国家知识产权局数据，申请号为2021108486060的专利申请“一种含聚谷氨酸的饲料营养剂及其应用”的专利，截至查询日2023年6月1日案件状态同样为一通回案实审。

而据国家知识产权局2023年3月28日发布的第一次审查意见通知书，该专利申请的权利要求实际解决的技术问题是提供一种有所调整的饲料添加剂。审查意见指出，在其引用的权利要求不具备创造性的基础上，权利要求不具备突出的实质性特点和显著的进步，不符合专利法第22条第3款有关创造性的规定，因而该项专利申请不能被授予专利权，同时也不具备授权前景。

换言之，截至首轮问询回复出具日2023年5月12日，轩凯生物的工程菌种设计与生物酶高效生产技术并无专利保护，对应申请中的专利中有两项因被出示不具备创新性的驳回意见而尚未获授权。

同样的问题还在上演。

据招股书，产品应用技术领域方面，面向动物营养的微生态组合免疫技术（以下简称“组合免疫技术”）轩凯生物的核心技术之一，技术来源为自主研发，已申请尚未取得授权利发明专利4项，获得授权实用新型专利1项。

4项专利申请，分别为申请号为2019105829466的“一种应用于饲料上的微生态制剂”、申请号为2020111031282的“一种含混合核苷酸的饲料添加剂及其制备方法”、申请号为2021116368507的“一种鱼饲料添加剂及其制备方法和应用”、申请号为2021108486060的“一种含聚谷氨酸的饲料营养剂及其应用”。

其中，据国家知识产权局2022年12月1日发布的关于专利号为2019105829466的专利的驳回决定通知书，该决定表示，轩凯生物所申请的一种应用于饲料上的微生态制剂，不符合专利法第二十二条第三款的规定的创造性，属于专利法实施细则第五十三条第项的情况，因此根据专利法第三十八条予以驳回。

2023年4月26日发布的关于专利号为2020111031282的专利的第N次审查意见通知书，审查意见指出，该项专利申请的说明书中没有记载其它任何可获得专利权的实质性内容，因而即使对申请文件进行修改，该申请也不具备被授予专利权的前景。

截至查询日2023年6月1日，上述两项专利的案件状态分别为驳回等复审请求、一通出案待答复。

即轩凯生物组合免疫技术对应的发明专利尚未获得授权，其中两项专利申请因不具创造性被驳回。

也就是说，轩凯生物已获授权专利中，超六成申请于2019年及以后，其中超八成系外观设计专利。另外，轩凯生物两项核心技术，其中一项尚未获得专利授权，其中一项核心技术对应的两项发明专利申请因不具备创新性而被出示“驳回”意见。至此，轩凯生物的研发创新能力能否经受住考验？

三、副总入职前从事销售十余年或无技术研发背景，却“贡献”多项专利

上市公司专利挂名背后往往是为了规避相关法律规定。而研究发现，履次现身于轩凯生物专利担任发明人的任战坤，或并相关领域的研发从业背景。且南工大教授李莎系任战坤配偶，李莎是轩凯生物创始股东之一并曾担任监事，且是轩凯生物多项核心技术专利的发明人。

3.1 任战坤为轩凯生物董事及副总经理，2015年入职前从事销售工作10余年

据招股书，任战坤于2015年2月起就职于轩凯生物。截至招股书签署日2022年12月19日，任战坤为轩凯生物董事兼副总经理。

作为轩凯生物董事及副总经理，任战坤于2002年7月至2003年12月曾任山东海科化工有限公司工程师；2004年2月至2005年9月，任浪潮集团有限公司销售经理；2005年9月至2008年9月，任南京华旗资讯科技有限公司销售经理； 2008年9月至2014年12月，任爱国者电子科技有限公司销售经理；2015年2月起就职于轩凯生物。

即2004年2月至2015年2月，任战坤不存在与微生物研究相关的从业经历。在入职轩凯生物前，任战坤主要从事“销售”相关工作。

3.2 入职不足三个月，任战坤即现身为轩凯生物专利的发明人

据招股书，南京聚肽高科农业有限公司（以下简称“聚肽高科”）是轩凯生物的全资子公司。

据国家知识产权局数据，2015年4月17日，轩凯生物及其子公司聚肽高科在同一天递交了“一种固态发酵反应器”、“一种固态发酵带式反应器”、“一种一体化固态发酵反应器”等3项实用新型专利的申请，上述专利申请号分别为2015202374521、2015202376014、2015202376052，专利的授权公告日均为2015年9月2日。

截至查询日2023年6月1日，“一种固态发酵反应器”的发明人为任战坤、詹伊婧、冯小海；“一种固态发酵带式反应器”的发明人为冯小海、任战坤、殷文锋；“一种一体化固态发酵反应器”的发明人为冯小海、任战坤、詹伊婧。

2016年1月20日，轩凯生物申请一项名为“一种聚氨基酸水凝胶面膜”的发明专利，申请号为2016100391803。截至查询日2023年6月1日，该申请专利的发明人为徐虹、詹伊婧、任战坤、殷文锋、冯小海。

2017年7月27 日，轩凯生物申请一项名为“一种抑制瘢痕形成的γ‑聚谷氨酸和透明质酸纤维伤口敷料及其制备方法”的发明专利，申请号为2017106290073。截至查询2023年6月1日，该申请专利的发明人为徐虹、王瑞、任战坤、殷文锋、詹伊婧。

2017年7月31日，轩凯生物申请一项名为“一种聚谷氨酸和人表皮生长因子纳米脂质体及其制备方法”的发明专利，申请号为2017106455184。截至查询2023年6月1日，该申请专利的发明人为徐虹、詹伊婧、冯小海、任战坤、胡左殷。

2017年9月29日，轩凯生物申请一项名为“一种血液蛋白响应型γ‑聚谷氨酸水凝胶止血材料及其制备方法和应用”的发明专利，申请号为201710914162X。截至查询2023年6月1日，该申请专利的发明人为徐虹、王瑞、任战坤、殷文锋、詹伊婧、冯小海。

2020年7月28日，轩凯生物申请一项名为“一种微生物多糖作为添加剂在制备日用化妆品中的应用”的发明专利，申请号为2020107389641。截至查询2023年6月1日，该申请专利的发明人为任战坤、雷鹏、梁金丰、王延斌。

即2015年以来，任战坤现身于轩凯生物多项申请专利的发明人中。其中在轩凯生物及其子公司2015年4月17日申请的3项专利中，任战坤均为申请专利的发明人之一。而彼时任战坤入职轩凯生物不足3个月，且在入职轩凯生物前，任战坤主要从事多年销售相关工作。任战坤是否具备相应的技术研发能力？

3.3 专利发明人及实际研发能力与所申请专利不符的，属于非正常申请专利行为之一

据国家市场监督管理总局2010年1月9日公布的《专利法实施细则》第十三条，专利法所称发明人或者设计人，是指对发明创造的实质性特点作出创造性贡献的人。在完成发明创造过程中，只负责组织工作的人、为物质技术条件的利用提供方便的人或者从事其他辅助工作的人，不是发明人或者设计人。

据国家知识产权局2021年3月11日发布的《关于规范申请专利行为的办法》， 所提交专利申请的发明创造与申请人、发明人实际研发能力及资源条件明显不符的，属于本办法所称非申请专利行为之一。

反观任战坤的配偶，2017年以来一直担任食品与轻工学院副院长。

3.4 任战坤的配偶李莎为高校教授，系轩凯生物创始股东及多项核心技术专利发明人

据招股书，轩凯生物系由南京轩凯生物科技有限公司（以下简称“轩凯有限”）整体变更设立的股份公司。

其中，轩凯有限成立之初系由徐虹、冯小海等自然人股东及南工大共同出资设立。2010年3月24日，南工大下发相关通知，同意徐虹教授课题组、学校筹资100万元组建轩凯有限。

2010年4月9日，轩凯有限取得南京市工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》。设立时，徐虹、冯小海、欧阳平凯、南工大、蔡恒、李莎对轩凯有限认缴出资的比例分别为44%、12%、21%、9%、9%、5%。

其中，李莎自2005年7月起，历任南工大助教、讲师、副教授、教授。2017年7月起，李莎任南工大食品与轻工学院副院长。

据招股书，2010年4月至2019年10月，李莎持股轩凯生物并在轩凯生物担任监事。2019年10月，李莎将其持有轩凯生物全部股权转让予其配偶任战坤。

据招股书，专利号为ZL201210464170.6的发明专利“一种枯草芽孢杆菌及其在制备γ-D-聚谷氨酸中的应用”和专利号为ZL201410445552.3的发明专利“一种高效解磷菌及其应用”，为轩凯生物核心技术“野生功能菌种的定向筛选与自驯化技术”对应的专利，而专利号为ZL201310111449.0的发明专利“一种发酵生产γ-聚谷氨酸的柱式固定化反应器及其工艺”，是轩凯生物核心技术“生物聚合物反应器设计与高粘发酵调控技术”对应的专利。

上述3项专利中，“一种枯草芽孢杆菌及其在制备γ-D-聚谷氨酸中的应用”、“一种发酵生产γ-聚谷氨酸的柱式固定化反应器及其工艺”原由轩凯生物与南工大共同申请取得，后于2020年3月轩凯生物以108.36万元的价格收购南工大对上述2项专利享有的权利。截至招股书签署日2022年12月19日，上述2项专利的专利权人仅为轩凯生物。

据国家知识产权局数据，轩凯生物与南工大申请的申请号为2012104641706 的专利“一种枯草芽孢杆菌及其在制备γ-D-聚谷氨酸中的应用”，截至查询日2023年6月1日发明人为徐虹、冯小海、张丹、李莎、粱金丰。

由轩凯生物与南工大申请的申请号为2013101114490的专利“一种发酵生产γ-聚谷氨酸的柱式固定化反应器及其工艺”，截至查询日2023年6月1日发明人为徐虹、冯小海、周哲、雷鹏、粱金丰、李莎。

由轩凯生物子公司聚肽高科申请的申请号为2014104455523的专利“一种高效解磷菌及其应用”，截至查询日2023年6月1日发明人为徐虹、冯小海、殷文锋、许宗奇、李莎。

即轩凯生物多项核心技术发明专利的发明人均包括一位名为“李莎”的人员，轩凯生物专利的发明人“李莎”与轩凯生物的创始股东兼前监事“李莎”是否为同一人？

由上述情形不难看出，任战坤在入职轩凯生物前，从事销售工作10余年，入职不足三个月即为轩凯生物研发专利，至今是轩凯生物的多项专利的发明人。而南工大教授李莎系任战坤配偶，李莎是轩凯生物创始股东之一并曾担任监事，且是轩凯生物多项核心技术专利的发明人。则任战坤任职经历主要为销售经理，其入职轩凯生物不足三个月即为轩凯生物研发专利，个中是否暗藏玄机？是否存在轩凯生物专利实际发明人为李莎而由任战坤挂名的情形？尚未可知。

万变其情岂可盖兮，孰虚伪之可长？面对前述问题，轩凯生物该如何自处？

免责声明：

本机构撰写的报告，系基于我们认为可靠的或已公开的信息撰写，我们不保证文中数据、资料、观点或陈述不会发生任何变更。在任何情况下，本机构撰写的报告中的数据、资料、观点或所表述的意见，仅供信息分享和参考，并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，我们不对任何人因使用本机构撰写的报告中的任何数据、资料、观点、内容所引致的任何损失负任何责任，阅读者自行承担风险。本机构撰写的报告，主要以电子版形式分发，也会辅以印刷品形式分发，版权均归金证研所有。未经我们同意，不得对报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改，不得用于营利或用于未经允许的其它用途。

关键词